1991年秋、フランクフルトショーにて第3世代のゴルフが発表された。1992年モデルの新ゴルフIIIは、それまでのゴルフ思想を継承しながらも、わずかに大きくなったボディシェルと広くなった室内を得、乗り心地やハンドリング、静粛性など走行性能も大幅に向上した。安全性や環境性能も飛躍的に高められている。1992年春に日本デビューを飾る。CLiが1.8L、GLiにはゴルフ初の2Lエンジンが搭載された。CLiには3ドアボディと5ドアボディがあり、3ドアには5MTも用意されていた。GLiは5ドアのみでこちらも5MTと4ATのチョイスが可能であった。ちなみに5ドアモデルには左右両ハンドルが用意されていた。珍しいモデルとしてはCLディーゼルという5MTモデルも一時期存在した。また、145psの直4DOHC4バルブエンジンのスポーツモデル、5ドアGTi（5MT）や、現行モデルに連なるプレミアムコンパクトカー化の第一歩となった170ps2.8L V6DOHCを積むVR6（4AT）、さらにはワゴンやカブリオレなど次第にバリエーションを増やしたのも特徴だ。